Monnaie et prix

L'economie d'aujourd'hui , basee sur un systeme d'echanges complexes ( quoi que cela depend un peu qui est votre interlocuteur ) , sont des economies monetaires

Pour moi , la monnaie n'est donc pas qu'un simple billet , une simple piece , un carte bancaire ou un telephone qui me permet d'acquerir un bien de consommation sur une etagere , le mettre dans ma poche , mon caddie , mon panier de menagere pour qu'il soit ma propriete ! La monnaie a une valeur ... celle que l'on dit liberatoire ... Elle n'est donc qu'un symbole , un fetiche qui a plusieurs fonctions dans l'economie !

Etudier les mecanismes monetaires , en tant que gestionaire de min activite professionnelle permet de mieux apprehender l'economie moderne et ses desequilibres . L'inflation monetaire , vecue comme un des 2 fleaux economiques , trouve sa source dans la formation des prix tout comme dans la creation monetaire , Monnaie et prix sont des notions intimement liees !

Les formes actuelles de la monnaie sont l'aboutissement d'une longue evolution , contrairement a ce que l'on pourrait croire quand l'on vit avec certains profils d'individus ...Une evolution qui ne commence pas a ma naissance pour se terminer a ma mort ... Mais de la naissance des civilisations a ?

Dans les societes primitives ... Les echanges , limites entre 10 ou 500 individus s'effectuaient par le troc . C'est a dire sans monnaie , directement de marchandises a marchandises . Avec les multiplications des echanges dans les societes de 15 000 a quelques milliards d'individus apparaissent les premieres formes de la monnaie ....

L'on parle de monnaie -marchandise quand une marchandise, sert d'etalon ( non pas de charmeur ) , d'equivalent general pour l'echange ... C'est la plus ancienne forme de monnaie !

Puis apparait la monnaie metallique ( ou monnaie divisionnaire ) , or et argent , qui presente l'interet d'etre maleable , inalterable , rare et facilement divisible.

La monnaie fiduciaire , ou monnaie de papier , voit le jour des le 17 eme siecle , avec les certificats de depots , billets convertibles , recus d'especes metalliques . A partir du 18 eme , la conversion en or n'est plus systematique et cette monnaie devient des billets de banques . Avec le cours force , ces billets deviennent inconvertibles , ce qui donne le pouvoir a l'Etat de creer de la monnaie en emettant plus de billets qu'il n'y a d'or dans les caisses.

Enfin la monnaie scripturale apparait a la fin du 20 eme siecle . Simple jeu d'ecriture manuelle ou electronique , elle n'est pas de la monnaie mais un ordre de paiement ( transfert d'un compte bancaire a un autre ) . Ses formes les plus courantes sont encore les cheques , les virements bancaires et les cartes de credits ( apparues en France en 1968 ) . La dematerialisation ( suppression de la representation materielle des titres ) progressive de la monnaie aboutit a ce que 80 % des echanges monetaires dans l'ensemble des pays developpes , se fassent aujourd'hui en monnaie scripturale...

C'est bien pour cela qu'en realite je possede 4 millions € sur 20 ans de remunerations non consommees en monnaie scripturale , qui ne me permettent pas d'entrer dans un magasin remplir mon caddie , mon panier et partir ... Sans courrir , en traversant les caisses afin d'enregistrer leur sortie de stock ...

Au cours de l'evolution la monnaie a donc pris des formes differentes , mais ses fonctions ont aussi evoluees . Son role principal est de servir d'intermediaire dans les echanges ( monnaie d'echange ) . Mais elle est egalement un Etalon ( ne rever pas trop ce n'est pas non plus du viagra ) , une unite de compte qui permet d'etablir le prix de chaque bien .

La monnaie determine une echelle generale des prix entre tous les biens ... La monnaie est encore un instrument de reserve de valeur ( epargne ) . Cela signifie qu'elle peut etre conservee afin de reporter dans le temps les achats. S'ajoute a ces 3 fonctions traditionnelles une 4 eme fonction qui est celle de la liquidite ... Le pourquoi du comment ces 4 millions € de capitaux propres , si ce n'est 18 ou 75 millions ... Ne peuvent me permettre de prendre un bien de connsommation sur une etagere d'un magasin et de me l'approprier ...

La monnaie peut donc enfin etre considere comme un instrument politique car elle donne a l'Etat un pouvoir d'action sur l'economie !

La masse et le marche monetaire

Afin de calculer la quantite de monnaie en circulation dans un systeme , on mesure la masse monetaire !

Celle ci represente l'ensemble des disponibilites monetaires des agents economiques du systeme ...

En France , depuis 1 986 , l'on classe les differents elements de la masse monetaire en fonction de leur degre de liquidite dans des agregats monetaires , qui sont des regroupements conventionnels ...

M1 -> l'ensemble des disponibilites des residents ( pieces de monnaies , billets , comptes cheques )

M2 -> comprends M1 et la quasi-monnaie , comme les placements a vues remuneres ( comptes sur livret bancaire , ou de caisse d'epargne , compte d'epargne logement ... )

M3 -> comprebd M2 (dont M1 ) aibsi que les paiements a terme ,comptes en devise etrangeres ,titres emis par les banques comle les S.I.C.A.V. )

L ou M4 -> enfin represente l'ensemble des liquidites de l'ecomie et comporte M3 plus l'epargne contractuelle ( P.E.L. plan epargne logement ) les billets de tresorerie emis par les entreprises et les bons du tresor ..

Le marche monetaire

Il represente le marche des capitaux a court et moyen terme alors que le marche financier correspond aux capitaux a long terme ( Bourse ) ... Cree par les banques desireuses de compenser entre elles leurs excedents et deficit de tresorerie , le marche monetaire est un marche specifique .

En 1 985 une reforme a entraine la creation de 2 marches ... Un marche interbancaire et un marche des capitaux a court terme ...

Le marche interbancaire est reserve aux banques ... Sur l'autre marche monetaire , celui des titres de courts , les banques , les entreprises ou l'Etat peuvent emettre ou s'echanger des titres negociables de ( 10 a 7 ans ) cela donne l'acces du marche des capitaux a terme a ces agents ...

La creation monetaire

Elle est assuree par 3 categories d'agents ... Les banques , la Banque de France ou l'IEDOM , et le tresor public ...

La creation monetaire par les banques, contrairement a une idee repandue , la monnaie fiduciaire et la monnaie scripturale ne sont pas cree en contrepartie d'or engrange dans les coffres ...

Lorsqu'une banque commerciale accorde un credit , elle peut le faire sans disposer dans ses caisses de la somme correspondante , par simple jeu d'ecriture sur l'ecran de l'ordinateur ... Elle inscrit au credit du compte de celui ou celle a qui elle fait credit le montant du pret accorde ... Elle cree donc de la monnaie scripturale en accordant des prets aux particuliers , aux entreprises , mais aussi a l'Etat !

Lorsque le tresor public , banquier de l'Etat , veut financer le deficit bugetaire, il peut emettre des bons du tresor ( Titres d'emprunt a court terme ) qu'il vend aux banques ... Celles ci acquierent donc une creance sur le Tresor public en creant de la monnaie ...

La creation monetaire par la Banque de France ou l'IEDOM par le Tresor public ... le Tresor est une sorte de caissier pour l'Etat , puisqu'il percoit les recettes publiques et execute les depenses ...

A titre de banquier de l'Etat , il cree ce qu'ils appellent la monnaie divisionnaire et a le monopole de la fabrication des pieces . Mais il peut aussi creer de la monnaie scripturale ...

Les limites de la creation monetaire ...

Si une banque cree aussi facilement de la monnaie par les credits qu'elle accorde , on peut se demander qu'elles sont les limites de ce pouvoir de creation monetaire ...